近期，日本化工企業(yè)昭和電工(Showa Denko K.K.)對外表示，將進(jìn)一步提高價格，同時削減不盈利的產(chǎn)品線，以應(yīng)對半導(dǎo)體行業(yè)面臨的一系列挑戰(zhàn)。

昭和電工是半導(dǎo)體上游材料領(lǐng)域龍頭企業(yè)，也是臺積電和英飛凌等眾多半導(dǎo)體公司的關(guān)鍵芯片材料供應(yīng)商，其宣布漲價的決定，令半導(dǎo)體材料市場供需狀態(tài)受到關(guān)注。

半導(dǎo)體材料需求旺盛，三類產(chǎn)品漲勢明顯

半導(dǎo)體材料主要應(yīng)用于晶圓制造與封裝兩大環(huán)節(jié)中，其中晶圓制造領(lǐng)域材料包括硅片、光刻膠、濕電子化學(xué)品、電子氣體、CMP拋光材料、以及靶材等，封裝材料包括封裝基板、引線框架、樹脂、鍵合絲、錫球、以及電鍍液等。

從今年市場動態(tài)來看，硅片、光刻膠、電子氣體這三類半導(dǎo)體材料漲勢明顯。

1硅片

受益于晶圓代工產(chǎn)能擴張，2021年以來半導(dǎo)體硅片市場需求旺盛，價格持續(xù)上漲，2022年信越化學(xué)、勝高、環(huán)球晶等頭部廠商紛紛宣布漲價。

3月信越化學(xué)在其官網(wǎng)宣布，4月起對公司所有硅產(chǎn)品的銷售價格提高10%～20%。信越化學(xué)表示，硅酮的主要原材料金屬硅的成本正在上升，再加上中國大陸市場需求的強勁增長導(dǎo)致供應(yīng)短缺以及生產(chǎn)成本上升，僅通過自身降低制造成本的努力，已經(jīng)很難消化這些增加的成本，所以不得不上調(diào)了所有硅產(chǎn)品的價格。4月信越化學(xué)宣布再次調(diào)漲用于半導(dǎo)體、電動汽車的所有有機硅產(chǎn)品價格。自2022年5月開始，所有信越化學(xué)出貨的有機硅產(chǎn)品價格將調(diào)漲10%。

6月日媒報道，勝高（SUMCO）計劃在2022年至2024年間將其與芯片制造商的長期合同價格提高約30%。勝高認(rèn)為，半導(dǎo)體硅片漲勢至少將持續(xù)到2024。訂單方面，勝高未來五年300毫米（12英寸）硅晶圓產(chǎn)能都被訂滿，目前不接受150毫米（6英寸）和200毫米（8英寸）硅晶圓的長期訂單。

6月21日環(huán)球晶董事長徐秀蘭透露，公司最新簽的長約價格比1、2 個月前更高，長約價持續(xù)上漲，預(yù)計明年、后年也會比今年更高，未來幾年幾乎沒有現(xiàn)貨量可供應(yīng)，公司與客戶簽訂長約有的已經(jīng)超過2028年，來到2031年。

2電子特氣

電子特氣主要應(yīng)用于晶圓制造的光刻、刻蝕、摻雜、外延沉積等核心工藝環(huán)節(jié)，今年俄烏沖突引發(fā)全球氖氣、氪氣、氙氣等稀有氣體供應(yīng)緊缺，電子特氣價格大幅上漲，其中對半導(dǎo)體光刻環(huán)節(jié)至關(guān)重要的高純氖氣價格更是上漲十倍有余。

俄羅斯與烏克蘭是半導(dǎo)體電子特氣供應(yīng)大國，其中烏克蘭約供應(yīng)全球70%的氖氣，約40%氪氣和約30%的氙氣。俄烏沖突爆發(fā)后，烏克蘭兩家大廠Ingas公司和 Cryoin公司就宣布了停產(chǎn)，兩家公司約占據(jù)了全球45%-54%的半導(dǎo)體級氖氣產(chǎn)能，上述因素沖擊下，全球電子特氣供應(yīng)短缺，漲價明顯。

今年6月初，昭和電工已經(jīng)宣布，將半導(dǎo)體制造所需的高純度氣體的價格提高20%。

同時，隨著晶圓代工廠資本支出落地、產(chǎn)能逐漸開出，三氟化氮(NF3)、六氟化鎢(WF6) 、乙硼烷 (B2H6)等其他氣體需求也將上漲，部分電子氣體也有可能出現(xiàn)供不應(yīng)求的情形。

3光刻膠

光刻膠又名光致抗蝕劑，是指通過紫外光、電子束、離子束、X射線等的照射或輻射，其溶解度發(fā)生變化的耐蝕劑刻薄膜材料。

光刻膠同樣是半導(dǎo)體制造的核心材料，自去年上半年開始，光刻膠價格進(jìn)入上升趨勢，這主要是受到供需兩方面因素影響。

供應(yīng)端，信越化學(xué)、JSR、TOK等大廠今年上半年生產(chǎn)處于不穩(wěn)定狀態(tài)，產(chǎn)能受到一定限制，而半導(dǎo)體下游應(yīng)用市場需求不斷提升，產(chǎn)能無法滿足當(dāng)前需求。

今年4月韓媒報道半導(dǎo)體光刻膠的供需進(jìn)入緊急狀態(tài)，庫存量降到了“馬奇諾防線”——3個月水平以下。這主要是因為成熟工藝需求增長，而供給未能跟上，受影響的光刻膠產(chǎn)品包括從I-line到氟化氪(KrF)的光刻膠產(chǎn)品。

中國大陸企業(yè)發(fā)力，半導(dǎo)體材料替代進(jìn)程加速

梳理產(chǎn)業(yè)鏈不難發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前半導(dǎo)體材料領(lǐng)域主要由境外廠商尤其是日本廠商主導(dǎo)，頭部聚集效應(yīng)明顯。中國大陸材料廠商占據(jù)市場規(guī)模小，但未來替代空間巨大。

半導(dǎo)體材料景氣度持續(xù)提升，受此利好影響，中國大陸廠商在硅片、特種氣體與光刻膠等領(lǐng)域開足馬力擴產(chǎn)，半導(dǎo)體替代進(jìn)程有望加速。

硅片領(lǐng)域

硅片領(lǐng)域，滬硅產(chǎn)業(yè)、中環(huán)股份、立昂微積極發(fā)力12英寸硅片擴產(chǎn)。

滬硅產(chǎn)業(yè)擬在上海臨港建設(shè)新增30萬片集成電路用12英寸高端硅片擴產(chǎn)項目，該公司12英寸半導(dǎo)體硅片在去年底完成了30萬片/月的安裝建設(shè)，上述擴產(chǎn)項目預(yù)計2024年底達(dá)產(chǎn)，建成后，滬硅產(chǎn)業(yè)300mm半導(dǎo)體硅片總產(chǎn)能將達(dá)到60萬片/月。

中環(huán)股份自2021年以來持續(xù)擴產(chǎn)硅片，12英寸硅片方面2021年末產(chǎn)能達(dá)到17萬片/月，該公司擬到2023年底建成60萬片/月的產(chǎn)能目標(biāo)。

立昂微今年2月發(fā)布公告稱擬收購國晶半導(dǎo)體，擴大公司12英寸硅片生產(chǎn)規(guī)模。

電子特氣領(lǐng)域

電子特氣領(lǐng)域，華特電氣、金宏氣體等成功打入主流半導(dǎo)體客戶供應(yīng)鏈。面對日益強烈的市場替代需求，華特氣體、 和遠(yuǎn)氣體、凱美特氣、南大廣電等積極發(fā)力。

今年3月，金宏氣體發(fā)布公告表示，擬將2020年首次公開發(fā)行募資項目之一變更為“眉山金宏電子材料有限公司高端電子專用材料項目”。新項目為電子專用材料的開發(fā)與生產(chǎn)，建成后將形成達(dá)產(chǎn)年充裝31.2萬瓶電子氣體、86.7萬瓶大宗氣體及2.1萬瓶低溫液化氣體（杜瓦瓶裝）的生產(chǎn)規(guī)模。

6月，華特氣體對外透露，為了深化在高端半導(dǎo)體材料領(lǐng)域的業(yè)務(wù)布局，提升產(chǎn)品覆蓋領(lǐng)域和綜合競爭力，在江西華特的現(xiàn)有空余場地上，建設(shè)年產(chǎn)1764噸半導(dǎo)體材料項目，擴大現(xiàn)有特種氣體生產(chǎn)規(guī)模。

光刻膠領(lǐng)域

光刻膠領(lǐng)域，代表企業(yè)包括晶瑞電材、南大光電、上海新陽等。

5月，晶瑞電材透露，公司子公司瑞紅公司光刻膠品類齊全，擁有負(fù)型光刻膠系列、寬譜正膠系列、g線系列、i線光刻膠系列、KrF光刻膠系列等數(shù)十個型號產(chǎn)品，ArF光刻膠的研發(fā)工作有序開展中。目前公司半導(dǎo)體光刻膠產(chǎn)品產(chǎn)銷正常，其中部分光刻膠產(chǎn)品供不應(yīng)求，公司已啟動該類光刻膠產(chǎn)品的擴產(chǎn)項目建設(shè)。

南大光電已經(jīng)實現(xiàn)ArF光刻膠送樣，近日該公司表示目前ArF光刻膠的驗證工作正在多家下游主要客戶穩(wěn)步推進(jìn)，且針對同一客戶的不同需求開發(fā)了不同的產(chǎn)品，以滿足下游客戶的多樣化需求。光刻膠是客制化產(chǎn)品，技術(shù)含量高，驗證周期長。公司正抓緊推進(jìn)產(chǎn)品驗證和市場拓展工作，爭取早日實現(xiàn)規(guī)模銷售。

今年1月上海新陽透露，公司光刻膠產(chǎn)品客戶為晶圓制造廠，目前光刻膠暫規(guī)劃產(chǎn)能500余噸。去年12月末，上海新陽透露krF光刻膠暫規(guī)劃產(chǎn)能為230噸，公司ArF光刻膠處于驗證階段，EUV光刻膠則剛起步，尚在開發(fā)中。