深圳市正弦電氣股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“公司”或“正弦電氣”)擬變更“生產(chǎn)基地技改及擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”(擬投入金額10,462.37萬元)未使用的募集資金5,456.00萬元，用于收購(gòu)騰禾精密電機(jī)(蘇州)有限公司100%股權(quán) 以及對(duì)其生產(chǎn)進(jìn)行升級(jí)改造，其中騰禾電機(jī)100%股權(quán)交易對(duì)價(jià)合計(jì)4,256.00萬元， “騰禾電機(jī)生產(chǎn)升級(jí)改造項(xiàng)目”合計(jì)擬投入1,200.00萬元，剩余募集資金將繼續(xù)用 于“生產(chǎn)基地技改及擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”建設(shè);同時(shí)，原“生產(chǎn)基地技改及擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”變 更后的實(shí)施主體將變?yōu)檎译姎?、騰禾電機(jī)和武漢市正弦電氣技術(shù)有限公司(以 下簡(jiǎn)稱“武漢正弦”)，具體變更情況如下：

“生產(chǎn)基地技改及擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”部分募集資金投向變更為“收購(gòu)騰禾精密電機(jī)(蘇州)有限公司 100%股權(quán)項(xiàng)目”和“騰禾電機(jī)生產(chǎn)升級(jí)改造項(xiàng)目”后，該募投項(xiàng)目實(shí)施主體將同步增加“正弦電氣”和“騰禾電機(jī)”。截至2024年6月30日，正弦電氣募集資金投資項(xiàng)目(以下簡(jiǎn)稱“募投項(xiàng)目”)的資金使用情況如下：

正弦電氣稱，“生產(chǎn)基地技改及擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”擬變更原因包含以下方面：

1、項(xiàng)目進(jìn)展緩慢，實(shí)施周期較長(zhǎng)，短期內(nèi)難以產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益

自上市以來，公司結(jié)合宏觀經(jīng)營(yíng)環(huán)境和下游市場(chǎng)需求變化推進(jìn)募投項(xiàng)目的建設(shè)，因行業(yè)需求收縮，營(yíng)銷業(yè)務(wù)開展不及預(yù)期，公司目前產(chǎn)能能夠覆蓋業(yè)務(wù)需求，現(xiàn)階段大幅擴(kuò)產(chǎn)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)提升有限，基于對(duì)投資者負(fù)責(zé)和提高募集資金使用效率的原則，公司將生產(chǎn)自動(dòng)化設(shè)備的整體規(guī)劃、采購(gòu)、擴(kuò)產(chǎn)生產(chǎn)線、勞動(dòng)定員等工作放緩，使得該項(xiàng)目進(jìn)展較為緩慢，目前尚有部分募集資金處于閑置狀態(tài)。

近年來，公司調(diào)整經(jīng)營(yíng)方向，積極開拓新業(yè)務(wù)和新市場(chǎng)，但在短時(shí)間內(nèi)難以快速扭轉(zhuǎn)現(xiàn)有局面，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)提升需要一定的實(shí)現(xiàn)周期。變頻器、一體化專機(jī)、伺服系統(tǒng)的應(yīng)用市場(chǎng)空間廣闊，公司產(chǎn)品市場(chǎng)份額還有較大的成長(zhǎng)空間，在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)回暖后，公司下游新需求釋放，將對(duì)上述募投項(xiàng)目實(shí)施起促進(jìn)作用，但現(xiàn)階段在產(chǎn)能有富余情況下實(shí)施投資將加大公司資金和財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，不利于公司和中小投資者利益，具體投資節(jié)奏需要根據(jù)環(huán)境變化而謹(jǐn)慎決策，導(dǎo)致實(shí)施周期延長(zhǎng)。

2、有利于加快募投項(xiàng)目建設(shè)，提高資金使用效率和回報(bào)

公司擬通過改變首次公開發(fā)行募集資金投資方向的方式，使用“生產(chǎn)基地技改及擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”目前部分閑置募集資金收購(gòu)騰禾電機(jī)股權(quán)并對(duì)其生產(chǎn)進(jìn)行升級(jí)改造。

公司目前處于發(fā)展壯大階段，自有資金相對(duì)有限，主要用于未來擴(kuò)大銷售規(guī)模、海外投入、研發(fā)投入和日常經(jīng)營(yíng)等方面，隨著未來經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，公司資金需求將持續(xù)增加，如使用自有資金收購(gòu)騰禾電機(jī)股權(quán)，將對(duì)公司自有資金的流動(dòng)性產(chǎn)生不利影響;同時(shí)，也會(huì)降低公司未來在更為激烈的工控市場(chǎng)中與其他同行業(yè)上市公司的競(jìng)爭(zhēng)力。

考慮當(dāng)前“生產(chǎn)基地技改及擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”進(jìn)展緩慢且進(jìn)一步擴(kuò)產(chǎn)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)提升有限的現(xiàn)狀，如變更該項(xiàng)目募集資金用途用于收購(gòu)騰禾電機(jī)股權(quán)以及對(duì)騰禾電機(jī)生產(chǎn)升級(jí)改造，可以提高該項(xiàng)目募集資金使用效率，盤活公司賬面資金，改善財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，為公司發(fā)展儲(chǔ)備動(dòng)能，進(jìn)一步擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

3、伺服電機(jī)的重要性及公司伺服系統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃需要

近年來，公司伺服系統(tǒng)業(yè)務(wù)快速發(fā)展，成為推動(dòng)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的重要支撐。伺服系統(tǒng)由伺服驅(qū)動(dòng)器和伺服電機(jī)組成，伺服驅(qū)動(dòng)器由公司完全自研自產(chǎn)，伺服電機(jī)由公司向外部供應(yīng)商定制化采購(gòu)后配套銷售。

伺服電機(jī)作為伺服系統(tǒng)的重要配套部件，與復(fù)雜機(jī)械裝置直接連接，在伺服驅(qū)動(dòng)器驅(qū)動(dòng)下工作，存在各種各樣的定制化需求，實(shí)現(xiàn)自制是未來伺服業(yè)務(wù)快速發(fā)展的必然選擇，相較于從外部采購(gòu)，自制電機(jī)在質(zhì)量可控性、降低產(chǎn)品成本、提高生產(chǎn)效率、保障供應(yīng)穩(wěn)定、提升伺服系統(tǒng)整體技術(shù)水平等方面有著較大優(yōu)勢(shì)，

能夠進(jìn)一步提升公司在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的市場(chǎng)中快速響應(yīng)客戶需求的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

未來，擁有一座自主可控的電機(jī)研發(fā)生產(chǎn)工廠，以滿足行業(yè)定制化、交付及時(shí)性和研發(fā)產(chǎn)品的高貼合性要求，是公司伺服業(yè)務(wù)發(fā)展的趨勢(shì)和必由之路。公司自創(chuàng)立以來，未在電機(jī)產(chǎn)品技術(shù)上進(jìn)行深入積累，缺乏相應(yīng)人才和生產(chǎn)能力，自建電機(jī)產(chǎn)能在資金投入和時(shí)間投入上存在不確定風(fēng)險(xiǎn)，因此收購(gòu)成熟可靠的電機(jī)生產(chǎn)企業(yè)是快速補(bǔ)齊公司伺服系統(tǒng)業(yè)務(wù)短板的有力舉措。

4、提升騰禾電機(jī)生產(chǎn)自動(dòng)化、智能化水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力

隨著科技的進(jìn)步，新的生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備不斷涌現(xiàn)，為提高騰禾電機(jī)整體生產(chǎn)效率、產(chǎn)品質(zhì)量、豐富產(chǎn)品線，公司將通過“騰禾電機(jī)生產(chǎn)升級(jí)改造項(xiàng)目”的實(shí)施，購(gòu)置電機(jī)定子繞線結(jié)線自動(dòng)化設(shè)備、電機(jī)組裝生產(chǎn)線等設(shè)備，對(duì)伺服電機(jī)生產(chǎn)和檢測(cè)進(jìn)行智能化升級(jí)。同時(shí)，引進(jìn)磁路技術(shù)、電機(jī)技術(shù)等方面的人才，全面提升騰禾電機(jī)研發(fā)實(shí)力、生產(chǎn)效率、產(chǎn)品質(zhì)量以及人才隊(duì)伍建設(shè)，增強(qiáng)騰禾電機(jī)在所處行業(yè)內(nèi)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

綜上所述，通過變更“生產(chǎn)基地技改及擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”募集資金用途收購(gòu)騰禾電機(jī)股權(quán)以及對(duì)騰禾電機(jī)生產(chǎn)升級(jí)改造更有利于公司的業(yè)務(wù)發(fā)展和募投項(xiàng)目建設(shè)，有利于提升投資者回報(bào)。

據(jù)了解，滕禾電機(jī)一直致力于伺服電機(jī)的開發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售和售后服務(wù)，是伺服電機(jī)專業(yè)制造公司，擁有一支伺服電機(jī)設(shè)計(jì)技術(shù)精湛、電機(jī)制造經(jīng)驗(yàn)豐富的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，大多數(shù)成員均已從事伺服電機(jī)領(lǐng)域工作十年之久，積累了豐富的行業(yè)應(yīng)用知識(shí)。目前產(chǎn)品主要有THA、THB、THC三大系列電機(jī)，主要應(yīng)用于數(shù)控機(jī)床、雕刻機(jī)、紡織機(jī)械、高速高精度機(jī)器人、3C半導(dǎo)體、高性能工業(yè)母機(jī)等行業(yè)。