收購(gòu)詳情

本次長(zhǎng)盈通披露的收購(gòu)目標(biāo)為武漢生一升光電科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱：生一升)，根據(jù)公開(kāi)信息，長(zhǎng)盈通擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)生一升100%股權(quán)，并同時(shí)募集配套資金。

當(dāng)前，生一升股東包括武漢創(chuàng)聯(lián)智光科技有限公司，李龍勤和寧波鋮豐皓企業(yè)管理有限公司。其中，前者認(rèn)繳出資額為818.18萬(wàn)元，比例為45%;后兩者認(rèn)繳出資額均為500萬(wàn)元，比例均為27.5%。三方合計(jì)出資額為1818.18萬(wàn)元，與生一升注冊(cè)資本一致。

長(zhǎng)盈通披露，公司與上面提及的三方簽署了《股權(quán)收購(gòu)意向協(xié)議》，約定公司通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)交易標(biāo)的股權(quán)，最終價(jià)格尚未確定。

另?yè)?jù)公告顯示，因籌劃發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)同時(shí)募集配套資金，長(zhǎng)盈通的相關(guān)證券自11月1日起停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)5個(gè)交易日。

此外長(zhǎng)盈通也強(qiáng)調(diào)，上述協(xié)議為交易各方就本次交易達(dá)成的初步意向，交易各方尚未簽署正式的交易協(xié)議，尚存在不確定性。

關(guān)于被收購(gòu)方

根據(jù)企業(yè)官方信息可知，生一升于2016年5月12日成立，是一家坐落于武漢光谷，聚焦于光通信器件的技術(shù)研究、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)制造及服務(wù)的高科技企業(yè)，與長(zhǎng)盈通同樣位于武漢東湖新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)。

目前，生一升已與光迅科技、烽火通信、海信寬帶、永鼎光電子、仕佳光子等國(guó)內(nèi)多家知名企業(yè)結(jié)成戰(zhàn)略合作伙伴，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括光纖陣列，光學(xué)芯片，光分路器等光通信元器件。

由于長(zhǎng)盈通業(yè)務(wù)以光纖環(huán)為核心，致力于打通光纖環(huán)上下游產(chǎn)業(yè)鏈，建立了涵蓋特種光器件、特種光纖、新型材料、高端裝備和光電子計(jì)量服務(wù)在內(nèi)的完整業(yè)務(wù)布局，顯然收購(gòu)生一升可以進(jìn)一步完善長(zhǎng)盈通業(yè)務(wù)體系，為之提供一定的補(bǔ)充作用。

業(yè)績(jī)“遇寒”

從業(yè)績(jī)來(lái)看，長(zhǎng)盈通第三季度取得營(yíng)收約為4653萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)56.92%;取得凈利潤(rùn)約-1887萬(wàn)元，較上年同期減少689.26萬(wàn)元。

三季度累計(jì)而言，長(zhǎng)盈通取得營(yíng)收約1.83億元，同比增長(zhǎng)36.80%;取得凈利潤(rùn)為約-369萬(wàn)元，降低230.34%。

不難看出，激光行業(yè)“寒氣襲人”，作為上游企業(yè)的長(zhǎng)盈通仍然面臨顯著的經(jīng)營(yíng)壓力。關(guān)于本次增收，長(zhǎng)盈通認(rèn)為主要系重要軍工客戶訂單量增加，保偏光纖及光纖環(huán)器件交付數(shù)量增加所導(dǎo)致。而至于本次凈利潤(rùn)的大幅降低，則是另有原因——

10月15日，長(zhǎng)盈通與長(zhǎng)飛光纖新近簽訂了一則解除協(xié)議，將不再履行2023年至2025年的保偏光纖提貨責(zé)任，并向長(zhǎng)飛光纖承擔(dān)共計(jì)1500萬(wàn)元的違約賠償責(zé)任。按照約定，今年第三季度長(zhǎng)盈通承擔(dān)了1000萬(wàn)元履約保證金的損失。

因此，長(zhǎng)盈通本期確認(rèn)保證金損失，并導(dǎo)致非經(jīng)常性損失增加。但企業(yè)認(rèn)為，采購(gòu)長(zhǎng)飛光纖的成本遠(yuǎn)高于自產(chǎn)光纖，如果仍然按照框架協(xié)議執(zhí)行采購(gòu)，對(duì)利潤(rùn)影響較大且增大公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。換言之，本次解除協(xié)議雖短期內(nèi)將給長(zhǎng)盈通帶來(lái)?yè)p失，但長(zhǎng)期而言對(duì)企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)狀況帶來(lái)幫助。此外，本次并購(gòu)也將進(jìn)一步協(xié)助長(zhǎng)盈通完善光通信產(chǎn)業(yè)鏈，對(duì)滿足未來(lái)的算力需求有著積極意義。